Партнеры:

Рефинансирование кредита

Ставка рефинансирования — количество процентов в годовом подсчете, подлежащий уплате центральному банку государства за ссуды, выданные кредитным организациям.

Ранее политика рефинансирования частных банков Центральным банком РФ использовалась только лишь для влияния на положение денежно-кредитного обращения. Позже рефинансирование стало применяться как орган оказания материальной помощи КБ. в частности, после 1998 г. в ходе реструктуризации банковской системы РФ КБ предоставлялись кредиты на поддержание ликвидности, повышение материальной устойчивости, а также стабилизационные ссуды пролжительностью до одного года. С установлением нормальной ситуации в банковском секторе предоставление указанных займов приостановилось.

Кредиты рефинансирования различаются по:
1) форме обеспечения – учетные и ломбардные ссуды;
2) периодам использования – краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев или одного года);
3) способам выдачи – прямые кредиты и ссуды, реализуемые ЦБ посредством торгов;

Учетные (дисконтные) займы – это кредиты, оформляемые ЦБ КБ под учет векселей до окончания их срока. Основной инструмент воздействия на состояние кредитно-денежного обращения – применение количественных ограничений имеющихся в распоряжении банков учетных кредитов с помощью установления ограничений обшей суммы переучитываемых средств. Ломбардные ссуды – это кредиты под залог ценных бумаг. Размеры кредитов устанавливаются в зависимости от вида задатка. Процентная ставка ломбардного ссуды частенько превышает ставку учетного займа на 1-3%.

В последнее время наибольший удельный вес в общих кредитах рефинансирования ЦБ Российской Федерации занимают краткосрочные кредиты, процедуры прямого и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами.

При проведении кредитного аукциона предполагаемые заемщики обращают в Центарльный банк заявления с указанием общей суммы кредитов, которые они хотели бы получить, и уровня процентной ставки. По результатам анализа заявок цб устанавливает общее количество ссуд аукциона, уровень процентной ставки, метод ведения аукциона. При американском методе заявления ранжируются по уровню предложенной процентной ставки начиная с самой меньшей, а потом удовлетворяются в таком же порядке, начиная с максимально предложенной процентной ставки до полного окончания установленного объема кредита. А в голландском методе все заявления удовлетворяются по цене отсечения – самой маленькой ставке, предлагаемой банками, попавшими в круг покупателей. Если проходит аукцион с фиксированной процентной ставкой, удовлетворяются все заявки, но при превышении лимита этих заявлений над объемом рекомендованного к аукциону кредита. Все заявления удовлетворяются частично.